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July 27, 2020 by Manoj Upreti

By Manoj Upreti and Dennis Gallant

 

On July 15, 2020, Lincoln Financial Group announced the launch of PathBuilder, which can be selected like any other investment option within employer-sponsored retirement plans and provides a guaranteed income stream for life.

Why is this product announcement important?

July 13, 2020 by Susumu Suzuki

リテール証券事業は、ゼロ・コミッションやロボ・アドバイザー(低料金のポートフォリオ管理サービス)が導入され価格破壊が進んでいる。証券各社は、次なる収益源の模索を始めており、一つの方向として、ロボ・アドバイザーと組み合わせて、各種相談サービス(アドバイス/プランニング/ガイダンスなどの表現が用いられている)の有償化が試みられている。アイテグループではこの分野の動向をレポートにまとめた。
アイテ・グループ・レポート:Subscription Pricing Models for Digital Advice: Where’s the Sweet Spot?


■ スケール可能なアドバイザー・モデルの模索
リテール証券事業の収益源は、これまで、売買毎に手数料を受取るコミッションか、主に富裕層向けに預かり資産総額の一定割合(1~2%程度)をアドバイス・フィーとして受取るモデルだったが、米国では2019年後半からゼロ・コミッションが一般化し、更に資産運用をオンラインで自動的に行うロボ・アドバイザーが低料金/無料で登場し、若年顧客を中心に普及の兆しをみせている。

ただ、これでは、証券会社の収益減に直結してしまい、また「必要に応じて相談したい」という顧客ニーズも満たせなくなるため、証券各社は、ロボ・アドバイザーとバーチャル・アドバイザー(コールセンターからの人的サービス)を組み合わせたハイブリッド・モデルの提供を始めた。事例は以下のとおり:

July 2, 2020 by Sophie Schmitt

Empower follows its 2018 rollout of Wealthsimple’s mass-market solution with the acquisition of Personal Capital, a high-net-worth offering that includes a powerful financial dashboard available to all. These two wealth management solutions, Wealthsimple and Personal Capital, support Empower’s strategic goals of enhancing its financial wellness and technology offering in the workplace and continuing relationships with participants once they leave the plan. Retirement plan providers face yearly asset erosion from participants retiring or leaving their firm.

July 1, 2020 by Greg O'Gara

On the advent of SEC Regulation Best Interest (Reg BI), brokers are pressing forward with systemic changes to the way they conduct business. The new standard of care regulation for broker-dealers (BDs) went into effect on June 30, 2020. Here is a recap of selected elements of the regulation and what Aite Group  has been hearing from technology providers, broker-dealers, and industry advocates: